Управление инвестиционными программами и проектами

В течение последних нескольких лет в отечественной научной литературе уделяется большое внимание проблеме риск-анализа инвестиционных проектов. Интерес к данной тематике вызван целым рядом объективных обстоятельств и факторов. Ведущую роль здесь играют практические потребности. Одной из наиболее актуальных проблем реального сектора российской экономики является необходимость масштабной модернизации производственной деятельности, что в свою очередь требует проведения широкого спектра инвестиционных процессов. Текущий период развития реального сектора российской экономики характеризуется ростом инвестиционной активности промышленных предприятий. В связи с этим возрастает актуальность исследований по разработке научно обоснованных и практически применимых методик анализа эффективности инвестиционных проектов, реализуемых в условиях действующего промышленного предприятия. Принятие инвестиционных решений сопряжено с высоким уровнем риска, поэтому непреложным современным требованием к разработке таких решений является учет факторов риска в ходе инвестиционного проектирования. В связи с тем, что российская хозяйственная среда характеризуется повышенным уровнем риска и неопределенности по сравнению с развитыми странами, возрастает необходимость проведения исследований и разработок , направленных на разработку методик анализа риска и управления риском инвестиционных проектов промышленных предприятий с учетом специфики условий реального сектора российской экономики. Общая проблема управления экономическим риском изучалась в течение длительного исторического периода, начиная с работ А. Наиболее значительный вклад в развитие теории экономического риска внесли работы таких исследователей, как И.

Управление инвестиционными рисками: методы и стратегии

Экономическое содержание и классификация инвестиций. Методические основы анализа и классификации проектов. Идентификация рисков проекта в системе риск-менеджмента предпринимательских структур в АПК. Методические основы комплексного анализа рисков экономического окружения инвестиционных проектов предпринимательских структур в АПК.

Утвердить прилагаемую Типовую систему управления рисками, которая Общие положения. 1. . Реализуемые инвестиционные проекты региона.

Группы компаний ТЕЗИСЫ С введением в действие Типового положения о системе управления охраной труда в году наличие процедуры управления профессиональными рисками стало обязательным требованием для создания безопасных условий труда на предприятии. Рассмотрим базовые шаги в оценке профессиональных рисков и одну из популярных на сегодняшний день методик, которые могут лечь в основу управления рисками на вашем предприятии.

Огонь, высота, движущиеся объекты, громкие звуки и кислотные запахи — это примеры наиболее очевидных признаков опасности. Самая ранняя попытка создать практический перечень профессиональных рисков была предпринята А. Общее количество их составило приблизительно , большая часть из них была связана с опасностью неблагоприятного воздействия химических веществ. В году в книгу Дж. В году Школой медицины Тель-Авивского университета составлен перечень приблизительно 1 потенциальных профессиональных рисков, которые могут иметь место примерно для 2 различных профессиях , .

На сегодняшний день, можно выделить основные типовые риски несчастных случаев на производстве: Эффективные методики оценки профессиональных рисков Существует множество методов оценки профессиональных рисков. Одним из положительно зарекомендовавших себя на практике является метод Файна и Кинни, основная идея которого заключается в оценке индивидуальных рисков отдельного работника, определенных как вероятность получения травмы или заболевания в результате существующей опасности.

С целью определения степени индивидуального риска в каждом конкретном случае осуществляется прогнозирование риска, иными словами, определяется, каким образом то или иное нарушение требований охраны труда может привести к производственной травме или профессиональному заболеванию.

В полной мере эта задача стоит перед отечественными компаниями. Необходимость ее решения актуализирует разработку инструментария для прогнозирования перспектив развития и оценки влияния разрабатываемых стратегий на устойчивость финансового положения компаний. В докладе обоснована необходимость перехода от чисто аналитических способов описания компании к вероятностному описанию посредством имитационного моделирования денежных потоков.

Особенности количественной оценки рисков развития на нескольких уровнях. влияния разрабатываемых стратегий на устойчивость финансового положения компаний. разработана типовая многотрендовая финансовая модель, .. Таким образом, управление портфелем инвестиционных проектов с.

Кредитный риск - это риск потерь в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения клиентом своих обязательств, предусмотренных условиями договора. В целях управления кредитным риском банк должен: Оценивать кредитный риск в комплексе и принимать кредитный риск, как часть комплексного подхода к управлению всеми видами рисков, присущих деятельности банка. Политика банка по управлению кредитным риском должна предусматривать: Должны быть предусмотрены лимиты для специалистов банка, ответственных за размещение активов, а также параметры, по которым требуется одобрение на размещение активов.

Следует предусмотреть разделение обязанностей между сотрудниками, осуществляющими маркетинг, анализ и одобрение сделок договоров по размещению активов, несущих в себе кредитный риск; 3 процесс одобрения сделок договоров , включающий перечень минимальных требований, подлежащих выполнению до принятия решения о сделке и метод анализа для определения платежеспособности потенциального клиента.

Должны быть указаны критерии для принятия решения и другие инструменты, приемлемые для оценки клиента; 4 перечень типов сделок договоров по размещению активов, включая инструкции, которые необходимо соблюдать при их осуществлении и перечень операций, осуществление которых запрещено стандартами Шариата. Данный перечень должен периодически обновляться и доводиться до сотрудников, осуществляющих операции по размещению активов; 5 обоснованные сроки погашения размещенных активов.

Политика должна определять ответственность за оценку, стандартные параметры, которые необходимо соблюдать при оценке, включая процедуры возможных переоценок в случае реструктуризации актива.

Контроль комплаенс-рисков

Существенными отличиями является то, что объект строительства характеризуется одним обобщающим параметром -значением безопасности как функции степени завершенности строительства в системе же предполагается, что пациент может заразиться несколькими инфекциями одновременно , а также большим числом специфических контролируемых параметров, что предопределяет иные способы программной реализации и представления результатов работы системы для пользователя.

Специально сконструированная для КЭС модель представления знаний сочетает в себе свойства двух классических моделей -продукционной и фреймовой [33,50]. В этом случае для организации логических и математических процедур удобно использовать представление каждого объекта строительства в памяти КЭС ориентированным графом в форме дерева отказов, отражающего процесс возведения строительного объекта, а программную реализацию осуществить на базе объектно - ориентированного языка [75].

База знаний КЭС структурирована и имеет 5 независимых блоков; 1 Правила формирования дерева отказов которое определяет логическую модель, регламент сбора информации с исследуемого объекта строительства и правила свертки; 2 Базу данных о предельных и проектных значениях контролируемых параметров используется для формализации нечеткой информации ; 3 Правила обработки ранжирования нечеткой информации; 4 Нормативные уровни безопасности бездефектности ; 5 Тарификационную модель.

Важное место в рассматриваемой экспертной системе занимают функции инспектора, предоставляющего первичную информацию для решения задач прогнозирования.

модели управления риском инвестиционных проектов. Предназначено для положения теории экономического риска: риск связан с наличием аль- тернатив в «типовых» рисков проектной деятельности. Для некоторых.

Разработка и внедрение системы управления рисками в крупной промышленной компании на примере ОАО"Магнитогорский металлургический комбинат" Автор: ОАО"ММК" является одним из ведущих предприятий российской черной металлургии и опыт внедрения на комбинате процедур управления рисками носит уникальный характер с учетом истории и культуры компании, сложившейся структуры управления, профессионализма менеджеров и специалистов.

С другой стороны опыт ОАО"ММК" может быть полезным практическим примером для управляющего рисками любой крупной примышленной компании с учетом российской специфики развития риск-менеджмента. Описание проблемы и первые шаги Необходимость внедрения комплексной системы управления рисками в целом для любой крупной компании обусловлена рядом внешних факторов, таких как: Опасный характер производства; Колебания спроса и предложения на продукцию и потребляемое сырье; Интеграционные процессы слияния и поглощения ; Отраслевая конкуренция; Давление регулирующих органов; Совершенствование механизмов корпоративного управления.

Однако для любой компании существует ряд особенностей, связанных с понимаем необходимости создания системы управления рисками в силу внутренних факторов. В период с по год на ОАО"ММК" имел место фрагментарный подход к функционированию системы управления рисками. Оценка и управление рисками производились в отдельных зонах, имеющих осознанный наиболее высокий уровень риска и требующих немедленных мероприятий по снижению его уровня. На данном этапе процедуры, связанные с предупреждением риска, разрабатывались и внедрялись специалистами подразделения по управлению рисками уже после появления"проблемы", т.

Значимым условием возможности внедрения элементов риск-менеджмента в организации на этом этапе послужило формирование эффективной команды специалистов, имеющих профессиональные навыки в области экономики, математической статистики и управления рисками, а также опыт работы в компании.

Система управления рисками

Подведение итогов полугодия В последнее время в правительстве, на уровне регуляторов и в советах директоров российских компаний все говорят о необходимости эффективнее управлять рисками. Команда Института стратегического анализа рисков управленческих решений занимается изучением особенностей риск-менеджмента уже более 15 лет, поэтому мы твердо уверены, что эффективное управление рисками возможно только в том случае, если компании удается соответствовать каждому из представленных ниже критериев.

Первый критерий эффективности управления рисками на предприятии - принятие бизнес-решений с учетом рисков Одним из наиболее важных тестов эффективности риск-менеджмента в организации является уровень интеграции процессов выявления, анализа и управления рисками в процессы принятия управленческих, инвестиционных и операционных решений.

Управление рисками является важнейшей характеристикой и неотъемлемой частью Таким образом, положение риска можно охарактеризовать как . ЮНИДО: Типовая методика разработки бизнес-плана.

Оценка рисков рассчитывается исходя из их вероятностей и воздействий на основе качественных и или количественных методов. Для проведения оценки рисков создается реестр рисков и их критериев. В реестре рисков отражается наименование, влияние, вероятность, уровень риска и другие показатели оценки риска. Для определения уровня рисков формируется матрица-риска согласно приложению 1 к настоящей Типовой системе с классификацией рисков по степени важности: Оценка рисков осуществляется посредством оценки объектов и предметов государственного аудита согласно определенных критериев риска.

По результатам оценки рисков оформляются выходные формы в разрезе объектов государственного аудита, критериев риска, баллов риска, уровней риска и мер реагирования. Применяемые меры реагирования органами внутреннего государственного аудита обеспечивают предупреждение, минимизацию и устранение рисков. Органами внутреннего государственного аудита посредством проведения соответствующего анализа на периодической основе осуществляются мероприятия по повышению эффективности применяемых мер реагирования.

Меры реагирования на риск подразделяются на следующие категории: Мониторинг рисков представляет собой: Органом внутреннего государственного аудита на ежегодной основе проводится анализ корректности определения и оценки рисков, соответствия установленных процедур на их исполнение.

Обзор основных аспектов риск-менеджмента

Управление рисками, аудит и внутренний контроль Филатов Александр Александрович Методические рекомендации по мониторингу и управлению рисками хода реализации инвестиционных проектов Методические рекомендации по мониторингу и управлению рисками хода реализации инвестиционных проектов Сегодня инвестиционная деятельность является необходимым условием развития и инструментом достижения стратегических целей каждой крупной компании и государства в целом.

Таким образом, вопрос о построении эффективной системы управления на текущий момент является одним из наиболее актуальных. На основании многолетнего опыта ведения крупномасштабных проектов, специалисты НИИ корпоративного и проектного управления разработали ряд принципов и правил проведения мониторинга ходе реализации проекта, которые предлагаются вниманию читателей в данной статье. Одной из наиболее важных задач, решаемых системой управления, является своевременное выявление несоответствий определенных параметров объекта управления их целевым значениям и выработка соответствующих корректирующих воздействий субъектом управления.

Решение данной задачи осуществляется с помощью соответствующих инструментов и операций процесса контроля. Процесс контроля заключается в проведении регулярного мониторинга и осуществлении требуемых корректирующих и упреждающих действий мероприятий.

Управление рисками предполагает выявление, анализ и принятие мер по обязательств по вложению собственных средств в инвестиционный проект.

Часть 1 Оценка эффективности управления рисками, как, наверное, и оценка любого бизнес-процесса, сложный и нетривиальный рецепт, который состоит из нескольких важных ингредиентов: В прошлом номере мы говорили о целях управления рисками, позвольте в этот раз подробно описать критерии оценки управления рисками. Если мне отвечают, что нужно посмотреть на положение по управлению рисками, отчеты о рисках, реестры рисков, аппетит к риску или планы митигации для существенных рисков, я понимаю, что аудитория не очень хорошо понимает, как выглядит эффективное управление рисками.

А вот, что ответили мне руководители по управлению рисками крупнейших глобальных компаний на прошлогодней конференции , эксперты, ко мнению которых я прислушиваюсь уже много лет: Риск менеджмент 1 Риск-менеджмент 1 — это набор действий и документов, направленный на презентацию информации о рисках организации в формате, установленном внешними заинтересованными сторонами. В рамках аудита риск менеджмента 1 необходимо проанализировать следующие критерии: Все ли есть из внешних требований к риск менеджменту 1?

Система внутреннего контроля и управления рисками

Скачать Часть 5 Библиографическое описание: При материальном измерении, риск, или неопределенность результата, инвестирования состоит в потенциальной возможности, помимо получения или неполучения прибыли, также и в уменьшении или потере капитала, который был вложен в реализацию проекта, вследствие воздействия различных рисков. В существующих условиях стагнации экономики крайне необходим своевременный точный анализ финансового положения компании с целью снижения уровней неопределенности и вероятности попадания в рисковую ситуацию.

Так, современный подход к управлению экономическими рисками базируется на принципе снижения вероятности материально измеримого неблагоприятного результата, вне зависимости от вида и причин возникновения этих рисков.

Инвестиционное консультирование Положение о комитете НАУФОР по управлению рисками (утверждено тября года). Контакты: Трегуб.

Практика управления рисками использует множество инструментов и методов, в том числе страхование, управление широким спектром рисков. Риск недофинансирования проекта — риск невыполнения участниками инвестиционного проекта своих обязательств по финансированию проекта, в том числе обязательств по вложению собственных средств в инвестиционный проект. Риск невыполнения обязательств поставщиками и подрядчиками: Риск присутствует и на производственной фазе риск поставщиков. Также следует предусматривать в договорах штрафные санкции, гарантии возврата аванса и гарантии должного исполнения контрактов или оплату основных сумм по контрактам после выполнения обязательств поставщиков, использовать различные формы страхования, избегать посредников.

Риск увеличения стоимости инвестиционного проекта: Риск недостижения заданных параметров проекта: Конструкционный риск — риск технической неосуществимости проекта на инвестиционной фазе , крайнее выражение вышеназванного риска недостижения заданных параметров проекта. Техническая неосуществимость проекта является следствием грубых ошибок при разработке, проектировании проекта, неверного выбора продукции проекта, базовых технологий, крайне неудачного размещения промышленной площадки.

Документы, регламентирующие систему управления рисками

Кроме того, обоснован научно-методический подход к анализу рисков экономического окружения инвестиционных проектов, разработана аналитическая система идентификации рыночной ситуации, являющаяся составляющей риск-менеджмента инвестиционмлх проектов. Под управлением рисками инвестиционных проектов понимается совокупность процессов, связанных с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Обобщив данные проведенного анализа, можно сделать вывод, что в современных условиях важнейшими рисками проектов, реализуемых российскими предприятиями пищевой промышленности, являются: Данные риски называют рисками экономического окружения Кроме того, указанные факторы подвержены влиянию государственного регулирования Особенность рисков экономического окружения состоит в тесной взаимосвязи с другими видами рисков, и в первую очередь с политическими рисками.

С введением в действие Типового положения о системе управления охраной труда в году наличие процедуры управления.

Целью настоящей Инструкции является определение требований к формированию в накопительных пенсионных фондах далее — Фонд и или организациях, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами далее — Организация , системы управления рисками и внутреннего контроля. Совет директоров и правление Фонда Организации обеспечивают соответствие системы управления рисками и внутреннего контроля требованиям настоящей Инструкции и создают условия для исполнения подразделениями и работниками Фонда Организации возложенных на них обязанностей в области управления рисками и осуществления внутреннего контроля.

В настоящей Инструкции используются следующие понятия: Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы; 18 операционный риск - риск возникновения расходов убытков в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий, включающий в себя риски, связанные с: Риск потери ликвидности ценных бумаг как активов определяется их способностью быстро реализовываться с низкими издержками и по приемлемым ценам; 20 процентный риск — риск возникновения расходов убытков вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения, включающий в себя риски, связанные с: Адекватность оценки выполнения требований настоящей Инструкции, проведенной Фондом Организацией , определяется уполномоченным органом.

Базовые требования к наличию системы управления рисками 7. Наличие системы управления рисками в Фонде Организации предусматривает соответствие деятельности Фонда Организации требованиям по корпоративному управлению, наличию практики проведения операций в рамках лицензируемого вида деятельности, практики управления активами и обязательствами, функционированию информационных систем и систем управленческой информации. Система управления рисками Фонда охватывает следующие направления его деятельности: Система управления рисками Организации охватывает следующие направления ее деятельности: Система управления рисками Фонда, осуществляющего управление пенсионными активами на основании лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами, охватывает направления его деятельности, перечисленные в пункте 8 и подпунктах 3 -8 пункта 9 настоящей Инструкции.

Система управления рисками Фонда, самостоятельно принимающего решения в отношении инвестирования собственных активов Фонда, охватывает направления его деятельности, перечисленные в пункте 8 и в подпунктах 1 , 3 , 5 , 8 пункта 9 настоящей Инструкции. Требования к внутренним документам Фонда Организации

Положение о Политике внутреннего контроля и управления рисками ОАО"РусГидро"

Учет корпоративных методов управления выражается в создании распределенной системы управления рисками: Руководители подразделений отвечают за оперативность выявления и эффективность управления рисками, связанными с деятельностью подразделения. Руководители временных рабочих групп проектов и управляющие проектами несут персональную ответственность за объективность, полноту и качество оценки рисков проекта и эффективность мер по их минимизации.

Не доведение или умышленное сокрытие информации, связанной с рисками проекта или рисками коммерческой деятельности Компании в целом, считается серьезным нарушением трудовой дисциплины и подлежит дисциплинарному наказанию наравне с разглашением коммерческой тайны.

Система управления рисками должна в любой момент предоставлять руководству ответы на Типовой подход к «накладыванию» рисков на имеющиеся формы .. Анализ рисков инвестиционных проектов . Положение о системе управления рисками, отражающее организационную.

Главная О компании Пресс-центр Публикации Автоматизированная система управления рисками: Необходимость таких кардинальных изменений, качественного перехода в управлении банковскими бизнес-процессами четко проявилась в условиях мирового финансового кризиса. В этих условиях необходима реорганизация и оптимизация бизнес-процесса финансового управления банком, ключевым элементом которого должен стать риск-менеджмент. Системный подход к организации процесса предполагает разработку автоматизированной системы управления рисками СУР.

Основная цель создания подобной системы — формирование единой информационно-аналитической среды, которая позволяет организовать процесс анализа и управления рисками и обеспечить регулярное получение необходимой управленческой информации. Типовая архитектура СУР включает в себя хранилище данных, настраиваемые модули, обеспечивающие решение прикладных задач, и ядро, обеспечивающее поддержку процедур и алгоритмов загрузки и обработки данных, средств -анализа и построения отчетности.

Система управления охраной труда. Управление профессиональными рисками. Внедрение на предприятии